Darlehen: Fixe Kreditzinsen als Alternative?

Wien. Nicht jeder, der dieser Tage zur Bank geht, bekommt dort auch das, was er will. Zumindest nicht, wenn es sich um einen Immobilienkredit handelt. Wie die Oesterreichische Nationalbank in einer Umfrage herausfand, haben Banken im heurigen zweiten Quartal aufgrund höherer Eigenkapitalvorschriften nicht nur weniger Kredite vergeben. Sondern sie haben zusätzlich auch noch ihre Anforderungen für Kreditnehmer verschärft. Dabei wären Darlehen derzeit so günstig wie lange nicht. Allerdings geht die Kreditnachfrage zurück.

Wer sich dennoch für ein Immobiliendarlehen entscheidet, hat die Wahl zwischen zwei verschiedenen Varianten: Variable Darlehen orientieren sich an einem bestimmten Referenzwert, der in der Regel der Interbankensatz Euribor ist. Bei Fixzinskrediten hingegen werden die Zinsen für eine vorher festgelegte Dauer eingefroren. Kreditnehmer können so mit monatlich fixen Raten kalkulieren. Darin liegt der Vorteil einer solchen Vereinbarung.

Auf den ersten Blick sind variable Darlehen allerdings billiger, weil das Zinsniveau historisch niedrig ist. Am Ende der Laufzeit kann sich diese Kreditvariante aber als die teurere herausstellen, da die Zinsen langfristig steigen können. Wann das sein wird, weiß indes keiner so genau.

Institute wie die Raiffeisen NÖ-Wien haben sich vor wenigen Wochen beispielsweise dazu entschieden, Fixzinskredite für die Dauer von 15 oder 20Jahren anzubieten. Groß herausposaunt werde das aber nicht, wie Vertriebschef Manfred Aschauer sagt. Angeboten werden diese Produkte dennoch. Werden die Kreditzinsen für die Dauer von 15Jahren eingefroren, zahlen Kreditnehmer Zinsen von vier Prozent, bei 20Jahren sind es rund 4,1Prozent.

Die Raiffeisen NÖ-Wien dürfte jedoch eines der wenigen Institute sein, die Vereinbarungen für derart lange Zeiträume anbietet. Auch variieren die Laufzeiten der Fixzinsvereinbarung von Bank zu Bank. Bei der Erste Bank können Kreditnehmer Zinsen zwischen einem und zehn Jahren fixieren, wie Katja Fries erklärt. Wer sich noch länger gegen allenfalls höhere Zinsen absichern möchte, dem wird ein sogenannter Zinscap nahegelegt. Kreditnehmer zahlen dann eine bestimmte Prämie, wenn sie nicht wollen, dass die Zinsen über eine vorher festgelegte Marke klettern.

Jederzeit Umstieg von variabel auf fix

Wer seine Kreditzinsen (Darlehensvolumen: 100.000 Euro, Laufzeit: 20 Jahre, 30-jährige Angestellte) für die Dauer von zehn Jahren fixieren will, zahlt bei der Erste Bank Effektivzinsen (Nominalzinsen inklusive Gebühren) von 4,2 Prozent. Die Gesamtbelastung (bei guter Bonität) beträgt rund 149.600 Euro. Dabei kalkuliert das Institut nach dem Ablaufen der Vereinbarung mit einem Zinssatz von 2,6 Prozent. Unter gleichen Voraussetzungen beträgt die Gesamtbelastung bei der Bawag 137.200 Euro, bei einem effektiven Zinssatz von 3,5 Prozent. Danach rechnet das Institut mit einem variablen Satz von 2,1 Prozent.

Kreditnehmer sollten bei den Angeboten jedenfalls auf den Zinssatz achten, mit dem die Institute nach Ablauf der Fixzinsvereinbarungen kalkulieren. Weil im Anschluss häufig ein variabler Satz zugrunde gelegt wird, kann die von der Bank im Vorfeld ausgerechnete Gesamtbelastung nur als Annahme, nicht aber als fester Wert betrachtet werden. Weil sich auch der Referenzwert bis dahin stark verändert haben kann.

Katja Fries weist darauf hin, dass Kunden jederzeit die Möglichkeit hätten, von einem variablen auf einen Fixzinskredit umzusteigen. Andersrum sei das zwar auch möglich, allerdings werden dann Pönalzahlungen fällig, wie Christof Sperk von der Bank Austria zu bedenken gibt. Schließlich müssen sich auch die Banken refinanzieren.

Aus Sicht der Institute sind längerfristige (Fix-)Zinsvereinbarungen für Kunden jedenfalls sinnvoller. Generell wird diese Kreditvariante aber eher verschmäht. Fixe Kredite sind derzeit aber billiger als noch vor Jahren.

Tipp 1

Variabel oder fix. Variable Kredite sind derzeit günstiger als fix verzinste. Das dürfte noch eine Zeitlang so bleiben. Doch Zinsprognosen für eine Laufzeit von 20Jahren sind schwierig. Wenn die Zinsen steigen, verteuert sich auch die Kreditrate. Will man dann auf einen fix verzinsten Kredit umsteigen, dürften die Angebote aber schlechter sein als jetzt.

Tipp 2

Zinscaps. Eine Alternative zu einem Fixzinskredit sind Zinscaps. Kreditnehmer sichern sich so gegen Zinsen ab, die über einen bestimmten Prozentsatz steigen. Je niedriger der Prozentsatz, desto teurer ist der Zinscap. Nachteil ist, dass der Zinscap wertlos ist, wenn die Zinsen gar nicht so hoch steigen. Einen Zinscap kann man bei jeder Bank kaufen.

Tipp 3

Bauspardarlehen. Bei einem Bauspardarlehen ist quasi ein Gratiszinscap von sechs Prozent inkludiert. Über diesen Prozentsatz können die Zinsen nicht steigen. Nachteil von Bauspardarlehen ist, dass die Zinsen zumindest rund drei Prozent betragen. Hält die Niedrigzinsphase sehr lange an, gäbe es bessere Alternativen für Kreditnehmer.

("Die Presse", Print-Ausgabe, 27.07.2012)