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Anleihen-Laufzeitenfonds

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Die Rentenmärkte haben sich von den historischen Zinstiefs etwas erholt. Unternehmensanleihen oder Staatsanleihen der Euro-Peripherie zeigen zum Beispiel wieder höhere Rendite-Aufschläge. In diesem Marktumfeld nutzen konservative Anleger die attraktiven Einstiegschancen in breit gestreute Rentenportfolios mit fixer Laufzeit.

EXPERTENTIPP von Andreas Lassner-Klein,
Geschäftsführer der KEPLER-FONDS KAG

Das Gros der heimischen Anleger ist sicherheitsorientiert und setzt seit jeher vorwiegend auf konservative Anleihen. Der kalkulierbare Charakter mit fixem Zinssatz und bestimmter Laufzeit ist gefragt – und brachte in der Regel auch eine attraktive Rendite. Im derzeitigen Marktumfeld mit niedrigen Zinsen decken aber die Kupons von Staatsanleihen bester Bonität kaum die Inflation ab.

„Für uns war das Zinsniveau der vergangenen Jahre ein klares Signal, Portfolios zu gestalten, die auch höher rentierende Anleihenklassen ins Auge fassen“, erläutert Geschäftsführer
Andreas Lassner-Klein. Gleichzeitig soll aber für die Investoren das gewohnte Anlageprofil der klassischen Anleihe erkennbar bleiben. KEPLER setzt daher seit Jahren erfolgreich auf breit gestreute Anleihen-Portfolios mit fixer Laufzeit, die auch bei extrem niedrigen Zinsen die Chancen auf reale Renditen ermöglichen.

Und so funktioniert die Strategie, nach der KEPLER rund 350 Millionen Euro an Kundengeldern managt: Innerhalb einer Laufzeit von sechs Jahren wird in ein globales Universum aus Staatsanleihen guter Bonität, Pfandbriefen, Bankanleihen, Unternehmensanleihen und Anleihen aus Emerging Markets investiert. In den ersten Jahren sind höher rentierende und damit risikoreichere Anleihen wesentlicher Teil im Portfolio.

Gegen Ende der Laufzeit bilden ablaufende Staatsanleihen und Pfandbriefe den Schwerpunkt. Das Zinsänderungs- und Bonitätsrisiko wird somit innerhalb der Veranlagungsdauer sukzessive reduziert. Anlageziel sind der Kapitalerhalt und ein attraktiver Mehrwert aus der Beimischung höher verzinster Anleihen-
Segmente.

Die KEPLER-FONDS KAG weist darauf hin, dass Investmentfonds an den internationalen Geld- und Kapitalmärkten veranlagen und damit marktbedingten Kursschwankungen unterliegen.

Diese Marketingmitteilung stellt kein Angebot, keine Anlageberatung, Kauf- oder Verkaufsempfehlung, Einladung zur Angebotsstellung zum Kauf oder
Verkauf oder Finanzanalyse dar. Sie ersetzt nicht die Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater. Angaben über die Wertentwicklung
beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Der aktuelle Prospekt (OGAW) sowie
die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Zahlstellen sowie unter www.kepler.at erhältlich.

Diese Marketingmitteilung stellt weder eine Anlageberatung noch eine Finanzanalyse dar. Angaben über die Wertentwicklung (OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank) beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Der aktuelle Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a, 4020 Linz, sowie unter www.kepler.at erhältlich.

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