Die Märkte rechnen mit Zinserhöhungen in den USA.
New York. Fonds, die mit Kredithebel arbeiten, haben sich im Rekordmaß auf steigende US-Zinsen hin positioniert. Das zeigt das extreme Ausmaß der Short-Positionen auf den Euro-Dollar-Future an der Derivatebörse CME (also Wetten auf einen fallenden Euro). Zum 3.Juni betrugen die Positionen auf fallende Notierungen 1,3 Millionen Kontrakte, wie aus Daten der CME Group hervorgeht. Ende des vergangenen Jahres waren es lediglich 19.228 Kontrakte gewesen.
Damals hatte die US-Notenbank die Verringerung ihrer Anleihekäufe angekündigt. „Auf dem Markt wird von einer Beendigung der Anleihekäufe im vierten Quartal und der Möglichkeit einer Zinserhöhung sechs Monate später ausgegangen“, sagte Todd Colvin, Vizepräsident von RJ O'Brien & Associates in Chicago. Konjunkturdaten und Inflationserwartungen in den kommenden Quartalen dürften diese Erwartung untermauern. Eine Zinserhöhung sollte den Dollar stärken. Die Short-Positionierungen haben zugenommen, seit die Chefin der US-Notenbank Fed, Janet Yellen, im März die Möglichkeit von Zinserhöhungen Mitte 2015 aufgezeigt hatte. (Bloomberg)
("Die Presse", Print-Ausgabe, 16.06.2014)