20.06.2013 09:32 Merkliste 0

Starinvestor Buffett scheffelt wieder Milliarden

04.08.2012 | 09:31 |   (DiePresse.com)

Buffetts Investmentholding Berkshire Hathaway verdiente im zweiten Quartal unterm Strich 3,1 Milliarden Dollar.

Artikel drucken Drucken Artikel versenden Senden Merken AAA Textgröße Artikel kommentieren Kommentieren

Bilder zum Thema

Aus dem Archiv:

Selbst in wirtschaftlich schwierigen Zeiten bleibt Starinvestor Warren Buffett ein Garant für hohe Gewinne. Im zweiten Quartal verdiente die von ihm gelenkte Investmentholding Berkshire Hathaway unterm Strich 3,1 Milliarden Dollar (2,5 Milliarden Euro). Die Zahl nannte das Unternehmen am späten Freitag.

Allerdings hatte Buffett im Vorjahreszeitraum mit 3,4 Milliarden Dollar noch ein wenig mehr herausholen können. Das "Orakel von Omaha" bewies dieses Mal bei seinen Finanzwetten ein weniger glückliches Händchen. Dafür warfen die rund 80 direkten Tochterfirmen vom Autoversicherer Geico bis zum T-Shirt-Hersteller Fruit of the Loom deutlich mehr ab.

Dieser sogenannte operative Gewinn übertraf die Erwartungen der Analysten. Die B-Aktie - die sogenannte Baby-Berkshire - stieg nachbörslich ein knappes Prozent auf 86,20 Dollar. Die mit deutlich mehr Stimmrechten ausgestattete A-Aktie bewegten sich nicht mehr. Sie ist mit einem Stückpreis von rund 128.500 Dollar die teuerste Aktie der Welt.

 

(APA/dpa)

Testen Sie "Die Presse" 3 Wochen lang gratis: diepresse.com/testabo

Mehr zum Thema:

Mehr aus dem Web

Mehr auf DiePresse.com

31 Kommentare
 
12
Gast: d.k.
08.08.2012 14:43
» Kommentar melden » antworten
0 0

Zum Artikel: Investment: Buffett hortet Barbestände

gefällt mir gut...

buffett ist zweifellos einer der größten seines fachs

ich find es nebenbei bemerkt über die maßen zum lachen, dass er sich in bank-aktien bzw sonstigen finanwerten engagiert, wo doch sogar in der presse zu lesen steht, dass diese für langfristanleger ein tabu seien

hmmm... wer mag da wohl eher recht haben ... hmmm... mal sehen...
civil liberties
07.08.2012 00:33
» Kommentar melden » antworten
0 0

Zum Artikel: Investment: Buffett hortet Barbestände

will offenbar kapital uebrig haben um in den naechsten monaten billigst aktien kaufen zu koennen

Gast: b754
06.08.2012 22:00
» Kommentar melden » antworten
0 0

Zum Artikel: Investment: Buffett hortet Barbestände

dan kann aber um die eu auch nicht so schlecht stehen wenn der hauffenweise geld hortet

aber gerade verbrecher wie er erzählen uns von einer krise die es angeblich gibt damit sie uns noch mehr abzocken können
leute wie der gehören eigentlich nach den haag
Henrykissingersiken
06.08.2012 21:22
» Kommentar melden » antworten
0 0

Zum Artikel: Investment: Buffett hortet Barbestände

Geld !

Papier das die Welt umwickelt.
Gast: Linke Bazille?
06.08.2012 20:52
» Kommentar melden » antworten
0 0

Zum Artikel: Investment: Buffett hortet Barbestände

Buffett

An all die Kritiker, welche Warren Buffet Ausbeuterei usw vorwerfen, sollen mal den aktuelle Aktionärsbrief lesen, insbesondere Seite 12 unten!

Danke nochmals an den Kollegen, welcher den Link gepostet hat. Hier nochmals:

http://www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html" target="_blank">http://www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html
Gast: oecologia
04.08.2012 18:34
» Kommentar melden » antworten
2 0

papier

kauft vekauft papiere, verbriefte rechte.... Das ist kein investor, das einer derer die riesige finanzblasen schaffen wie lehmann und andere. Wued jeder kauf u vekauf wie in derrealwirtschaft vesteuert werden bleibt von den fantasiegewinnen rein gar nichts uebrig.
Diese jongleure treiben die wirtschaft in den ruin. Es gehoeren regulative geschaffen 2008 hat die katastrophe deutlich aufgezeigt, leider ist nicht passiert ausser fuer die finanzjongleure und banken geld zu drucken damit diese lustig weitermachen.
Gast: 1. Parteiloser
04.08.2012 10:25
» Kommentar melden » antworten
3 0

Das ist doch gar nicht so toll!

Das eingesetzte Eigenkapital lag Ende 2011 ja bei 168 Mrd. Euro. In diesem Quartal wurden also eine Eigenkapitalrendite von nur 1,8% erwirtschaftet. Scheint irgendwie wie die reale Teuerungsrate zu sein, kaum etwas dazu.

Nicht zu verachten ist auch der Berg an Verbindlichkeiten, welche Berkshire Hathaway vor sich herschiebt. Die 223 Mrd. Euro sind dann in Relation zum Gewinn doch ein Riesenhaufen.

Die Verbindlichkeiten sind von Ende 2008 bis Ende 2011 auch um satte 45% gestiegen.

Es ist die gewaltige Unternehmensgröße, welche die Milliardengewinne darstellt und so Investoren verblenden kann.

Kommt da noch was nach, so wie bei Facebook auch, nur etwas zeitverzögert?
Antworten Iason
05.08.2012 10:59
» Kommentar melden » antworten
0 0

Die Aktie ist nicht nur nominell die teuerste der Welt!


Die Bewertung der Aktie ist ebenfalls ziemlich hoch. Dividende wird auch fast keine bezahlt.

Das Hoch aus dem Jahr 2007 liegt bei 149.200 $ und das wird vermutlich lange nicht mehr erreicht werden. Eher sind mittelfristig wieder 100.000 $ wahrscheinlich.

Antworten Gast: traujo1
04.08.2012 15:31
» Kommentar melden » antworten
1 0

Re: Das ist doch gar nicht so toll!

Berkshire hält ca. 90 Mrd $ Aktien. Die Gewinne der Aktiengesellschaften sind natürlich nicht transparent im Ergebnis, sondern nur die vergleichsweise mickrigen Dividenden. Also müsste man die 90 Mrd. vom Eigenkapital herausnehmen und dafür die Dividenden beim Ergebnis subtrahieren.
Die Verbindlichkeiten sind zu einem großen Teil Insurance Float, also keine Schulden.
Das Eigenkapital enthält auch einen großen Teil Goodwill von diversen Firmenübernahmen.

Berkshire mit Facebook zu vergleichen ist auf jeden Fall amüsant, größere Gegensätze gibt es fast nicht.
Antworten Antworten Gast: 1. Parteiloser
04.08.2012 17:16
» Kommentar melden » antworten
0 0

Re: Re: Das ist doch gar nicht so toll!

Ist es nicht so, dass die nicht ausgeschütteten Gewinne bei den Unternehmen bleiben und sich dann in der Bilanzsumme von Berkshire zeigen sollten. Diese Gewinne müssten also durchaus zu sehen, wenn auch nicht so klar in der G+V Rechnung.

Können Sie mir die 223 Mrd. an Insurance Float genauer erklären / aufschlüsseln?

Wenn das Eigenkapital zu wesentlichen Teilen aus Goodwill Bewertungen besteht, dann ist die reale Eigenkapitalquote der Holding noch weit unter den nominellen 42%, vielleicht nur bei 20%?

Wenn die Unternehmen, wo Aktien gehalten werden, dann nur eine Eigenkapitalquote von 30% haben, dann es bei einer Gesamtbetrachtung nur ein Leverageexzess, welcher am Ende nur aus Schulden (94%?) besteht!

Auch wenn ich keinen direkte Vergleich mit FB machen wollte, so scheint es am Ende eventuell doch auf die gleiche Werthaltigkeit hinauszulaufen.
Antworten Antworten Antworten Gast: traujo1
04.08.2012 19:46
» Kommentar melden » antworten
0 0

Re: Re: Re: Das ist doch gar nicht so toll!

Vorneweg, hier der link zum Qaurtalsbericht. Die Bilanz ist auf Seite 2.

http://www.berkshirehathaway.com/qtrly/2ndqtr12.pdf

- Goodwill *ist* reales Eigenkapital. Wenn man jedoch die echte Eigenkapitalrendite der übernommenen Unternehmen sehen will, dann sollte man sich auf tangible equity beschränken und den Goodwill herausnehmen.

- Insurance Float sind Prämien, die Berkshire's Versicherungen erhalten haben, aber noch nicht als Leistungen ausgezahlt wurden. Derzeit hält Berkshire Insurance Float von über 70 Mrd. $.
Geld, das zwar als Liability in der Bilanz steht, aber dauerhaft investiert werden kann.

- Die Gewinne der Unternehmen, die als Minderheitsbeteiligungen gehalten werden, fließen nicht in die Gewinn/Verlustrechnung ein, nur die ausgezahlten Dividenden. Deshalb stellt der Nettogewinn nur einen Teil der tatsächlichen Ertragskraft des Unternehmens dar.

Falls Sie ernsthaft Interesse an der Firma haben, empfehle ich die Lektüre der Aktionärsbriefe von W. Buffett
http://www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html

Und wenn Sie danach noch immer an Facebook denken, ist Ihnen nicht mehr zu helfen :)
Antworten Antworten Antworten Antworten Gast: 1. Parteiloser
05.08.2012 12:20
» Kommentar melden » antworten
0 0

Re: Re: Re: Re: Das ist doch gar nicht so toll!

Ihre Meinung und Beurteilung steht Ihnen doch frei. Auch Danke für die gute Antwort.

Ich selber betrachte Goodwill niemals als echtes Eigenkapital, weil keine echten Werte dahinter stehen.

Im Versicherungsgeschäft ist es doch normal, dass erst die Prämien bezahlt werden und dann für die kommenden Schäden (Wahrscheinlichkeitsrechnungen) zum Großteil verwendet werden. Dauerhaft investiert werden sollten daher nur Mittel, welche der Versicherung langfristig zur Verfügung gestellt werden wie zB Lebens- und Pensionsversicherungen.

Es gibt doch die doppelte Buchführung, die Gewinne sind also sowohl in der G+V Rechnung dargestellt als auch in der Bilanz. Bei einer konsolidierten Darstellung der Berkshire Bilanz sind die Minderheitsbeteiligungen auf jeden Fall als Vermögen dargestellt.

Mit Sicherheit ist die Liquidität dieses Unternehmens ausgezeichnet und wird auf keinen Fall abgesprochen. Dieser Liquidität stehen aber auch enorme Verbindlichkeiten gegenüber. Das ist einfach so, auch man es zu etwa 1/3 mit dem Insurance Float erklären kann.

Ich habe selber kein Interesse Unternehmensanteile zu erwerben. Weder von FB noch von Berkshire. Bin gut mit Aktien eingedeckt und mit der Verwaltung von 50% der Aktien eines Unternehmens gut beschäftigt. Die eigene Kontrolle ist mir sehr wichtig.
Antworten Antworten Antworten Antworten Antworten Gast: laie
05.08.2012 21:14
» Kommentar melden » antworten
0 0

Re: Re: Re: Re: Re: Das ist doch gar nicht so toll!

Als Hobby-Laie verstehe ich unter Goodwill einen Aufpreis.

Wenn Buffett eine neue Firma zukauft, macht er den Aktionären ein Übernahmeangebot.

Damit diese zustimmen bietet er ihnen einen Zuschlag zum letztbezahlten Börsenkurs.

Dieser Aufpreis wird Goodwill genannt und fällt in der Berkshire Bilanz unter Abschreibung. Jährlich ein Teil davon.

Wenn aber Buffett etwas kann, dann ist es das aufspüren von unterbewerteten Firmen. Er kauft einen Dollar für 50 Cent und schreibt da den Goodwill noch ab.

Antworten Antworten Antworten Gast: hawlka
04.08.2012 18:40
» Kommentar melden » antworten
0 0

Re: Re: Re: Das ist doch gar nicht so toll!

Buffett und Schulden ist wohl ein Witz.

So potent wie seine Firma ist wohl kaum eine. Vergleichbar nur mit Fonds von arabischen Ölscheichs oder Staatsfonds von Singapur.

Er, der mit gefüllter Kasse nur darauf wartet bis andere Firmen in Not geraten um günstig einsteigen zu können.

So geschehen in der Krise 2008, als niemand niemand Geld borgen wollte.
Sein Spruch: erst bei Ebbe sieht man wer keinen Badeanzug anhat.

Einigen Nackerten borgte er Geld mit hohem Gewinn durch deren Not, oder vorübergehende Liquiditätsprobleme.

Darin waren so berühmte Namen wie GE, Swiss Re, oder Goldman Sachs (5 Milliarden)

Antworten Antworten Antworten Antworten Gast: 1. Parteiloser
05.08.2012 13:12
» Kommentar melden » antworten
0 0

Re: Re: Re: Re: Das ist doch gar nicht so toll!

Hätte ich Schulden (Verbindlichkeiten) von 233 Mrd. Euro, dann wäre ich monetär auch äußerst potent und könnte locker mit 5 Mrd. Euro aushelfen.

Mit 233 Mrd. an angesammelten Verbindlichkeiten hätte ich auch keine Liquiditätsprobleme. Wenigstens so lange nicht bis die Geldgeber die Gelder zurückhaben wollen.
Gast: Türsteher
04.08.2012 10:07
» Kommentar melden » antworten
4 2

surreale Welt der Gaukler


Die Börsen (Wall Street & Co) müssen befeuert werden. A übernimmt B, während weder A noch B solvent sind - und Buffett prahlt mit Vermögen das eigentlich nur aus Papier besteht. Pleite sind sie alle. Der Tag an dem man sich weigert derartige Papiere entgegen zu nehmen wird kommen.
Antworten greentwig
04.08.2012 12:06
» Kommentar melden » antworten
0 0

Re: surreale Welt der Gaukler

Nicht alles, wofür der eigene Verstand zu klein oder die Denkfaulheit zu groß ist, ist "surreal". Buffett's Investments verbriefen ihm ein Anrecht auf anteilige Gewinne bzw. Cash Flows. Das ist etwas sehr reales.
Antworten Antworten fefe
04.08.2012 12:52
» Kommentar melden » antworten
2 0

Re: Re: surreale Welt der Gaukler

Die Gewinne von Lehmann und Madoff waren auch jahrzehntelang real.
Antworten Antworten Antworten Gast: Türsteher
04.08.2012 13:19
» Kommentar melden » antworten
0 0

Re: Re: Re: surreale Welt der Gaukler


toller Konter! Erspart mir die Mühe auf seinen naiven Unsinn einzugehen.
Gast: b754
04.08.2012 09:56
» Kommentar melden » antworten
4 4

einer der größten verbrecher unserer zeit

Antworten greentwig
04.08.2012 12:08
» Kommentar melden » antworten
0 0

Re: einer der größten verbrecher unserer zeit

Warum?
Antworten Antworten Gast: b754
04.08.2012 15:16
» Kommentar melden » antworten
1 0

Re: Re: einer der größten verbrecher unserer zeit

der hat schon mehr existenzen vernichtet als die nazis
Antworten Antworten Antworten Saif al Ottakring
04.08.2012 16:12
» Kommentar melden » antworten
0 0

Re: Re: Re: einer der größten verbrecher unserer zeit

Beispiele, Belege?
Antworten Antworten Antworten DieSenferin
04.08.2012 16:11
» Kommentar melden » antworten
2 1

Re: Re: Re: einer der größten verbrecher unserer zeit

Geht's noch?
Selbst, wenn Buffett sich auf Kosten anderer bereichert hätte, wie Sie ihm anscheinend unterstellen, ist das in keiner Weise mit dem Holocaust vergleichbar. Hat Buffett Menschen getötet?

Sie können es offensichtlich nicht vertragen, wenn andere mehr Geld verdienen als Sie. Beim Artikel über Herrn Wlaschek kam ja auch so ein ähnlicher Kommentar von Ihnen.

Anscheinend sind Sie neidisch, oder was ist sonst der Grund, wieso Sie ständig über erfolgreiche Geschäftsleute herziehen?

Wenn Sie auch reich werden möchten, dann bewegen Sie Ihren Hintern und tun Sie was dafür. Geschenkt hat es keiner von denen bekommen.
Antworten Antworten Antworten Antworten Gast: b754
04.08.2012 17:44
» Kommentar melden » antworten
1 0

Re: Re: Re: Re: einer der größten verbrecher unserer zeit

wegen dem verhungern mehr menschen als ihr zählen könnt solche leute wie der gehören eigentlich nach den haag
Antworten Antworten Antworten Antworten Antworten DieSenferin
04.08.2012 18:08
» Kommentar melden » antworten
1 1

Re: Re: Re: Re: Re: einer der größten verbrecher unserer zeit

Glauben Sie, aufgrund Ihres Konsumverhaltens sind noch keine Menschen verhungert?

Get real! Wenn es danach geht, sind wir alle Massenmörder.
 
12

Blog

Meistgelesen Wirtschaft

Falsche Prognosen

Schlagzeilen Wirtschaft

Top-Themen

Wirtschaft im Bild