Hemdenfabrikant Eterna expandiert über Kapitalmarkt

Der deutsche Hemdenhersteller Eterna sammelt erstmals mit einer Anleihe Millionen am Kapitalmarkt ein und will so seine Expansion vorantreiben. Eterna wolle neue Filialen eröffnen, das margenstarke Online-Geschäft ausbauen und auch in Asien und Russland wachsen, sagte der geschäftsführende Gesellschafter Peter Rentsch am Montag der Nachrichtenagentur Reuters. Langfristig sei auch ein Börsengang "eine Option" - Miteigner von Eterna ist der Finanzinvestor Alpha Group, der bereits den Modekonzern Tom Tailor an den Aktienmarkt gebracht hat.

Rentsch rechnet fest mit einer erfolgreichen Premiere am Kapitalmarkt: "Wir gehen davon aus, dass die Anleihe mehrfach überzeichnet ist." Die erst am Morgen geöffneten Bücher könnten damit bereits wieder geschlossen werden. Eterna will mit dem Bond 35 Millionen Euro einsammeln, bei einem Zinscoupon von jährlich acht Prozent soll sie fünf Jahre lang laufen. Rund 24,5 Millionen Euro aus der Anleihe sollen in die Rückführung und Refinanzierung von Bankdarlehen gesteckt werden.

Verdoppelung der Filialanzahl geplant

Die übrigen zehn Millionen Euro sollen in die Expansion investiert werden, kündigte Rentsch an. So will der Manager das Ladennetz des Hemden- und Blusenherstellers ausbauen. 43 eigene Geschäfte betreibt Eterna bereits, binnen fünf Jahren soll diese Zahl verdoppelt werden. Rund zehn Neueröffnungen pro Jahr seien möglich, betonte Rentsch - denkbar sei dabei auch, das Ladennetz in Österreich und der Schweiz auszubauen. Auch Wettbewerber wie Seidensticker setzen auf eigene Filialen, um die gesamte Wertschöpfungskette abzudecken. Seidensticker hatte zudem ebenfalls eine Anleihe begeben. Die Firmen wollen sich damit unabhängiger von den Banken machen - auch weil diese in Zukunft wegen neuer Regularien bei Krediten möglicherweise vorsichtiger vorgehen werden.

Rentsch will zudem den Export ankurbeln und hat hier vor allem den russischen Markt und Asien im Visier. Konsumzurückhaltung durch die Euro-Krise spüre Eterna derzeit nicht, das Unternehmen habe wenig Geschäft etwa in Spanien oder Portugal. Skandinavien und Russland seien für Eterna wichtiger. Für Deutschland sei er ebenfalls nicht pessimistisch. Insgesamt sei Eterna in 44 Ländern vertreten und habe eine Exportquote von 29 Prozent, die auf 40 Prozent gesteigert werden solle.

Auch Internetumsatz soll wachsen

Auch im Internet will das Unternehmen wachsen. Rund 3,5 Prozent des Umsatzes - er lag 2011 bei knapp 97 Millionen Euro - stammen aus dem Online-Geschäft, am Textil-Geschäft insgesamt mache der Internet-Anteil rund zwölf Prozent aus. "Wir haben also noch viel Luft nach oben", betonte Rentsch, der selbst rund 6,6 Prozent der Eterna-Anteile hält.

(APA/Reuters)