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Der Bauer als Millionär

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Während ich diese Kolumne schreibe, berät der Bayer Aufsichtsrat das knapp 60 Mrd. EUR schwere Übernahmeangebot für den US-amerikanischen AgroChemie Konzern Monsanto.

Eine erfolgreiche Übernahme würde Bayer zum Marktführer der Branche machen. Das Angebot folgt auf die 40 Mrd. EUR Übernahme der Schweizer Syngenta durch ChinaChem. Dabei ist die AgroChemie Branche durch fallende Getreidepreise schon lange unter Druck: Woher kommt das Kaufinteresse?

Experten sagen vorher, dass die Weltbevölkerung von 7.3 Milliarden heute bis zum Jahr 2050 auf 9.7 Milliarden Menschen steigt. Gleichzeitig wird erwartet, dass bis dahin die Auswirkungen des Klimawandels und der weiteren Urbanisierung die verfügbare Agrarfläche pro Person um 17% verkleinern wird. Das Zusammentreffen beider Trends stellt der Lebensmittelindustrie ein Ultimatum: Die Produktivität muss steigen.

Der Agrar- und der Agrarchemiesektor stellen sich dieser Herausforderung. Allerdings liegt der Fokus nicht nur auf den traditionellen Methoden (Saatgut, Düngemittel) um ertragreichere Pflanzen zu erzielen, sondern verstärkt auf moderner Informatik um traditionelle Anbaumethoden effektiver und produktiver zu machen. Die neue Technik nennt sich Präzisionslandwirtschaft und hat das Potenzial, die Lebensmittelproduktion zu revolutionieren.

Auf dem Bauernhof der Zukunft wird alles vernetzt sein. Umweltsensoren in der Erde können akkurat die Temperatur und Feuchtigkeit messen und Bewässerung und Düngung anpassen um maximales Wachstum zu erreichen. GPS gesteuerte (und immer öfter führerlose) Traktoren, ermöglichen es ein Feld effizient ausszusähen und abzuernten und tiefe Datenanalyse bedeutet, dass Vieh und Ernte immer schneller zum Markt gebracht werden können.

Source: Fidelity International August 2016

Während es langfristige Wachstumsmöglichkeiten im Agrarsektor gibt, bedeutet der zyklische Charakter von landwirtschaftlichen Rohstoffen, dass Investoren den Sektor mit Vorsicht und Selektivität angehen müssen. Die Aktien von Firmen in diesem bereich sind stark korreliert mit dem Preis der Rohstoffe, die sie verkaufen. In den letzten Jahren haben wir einen Abschwung in dem Bereich Rohstoffe gesehen.


Während es daher langfristige Wachstumsmöglichkeiten im Agrarsektor gibt, bedeutet der zyklische Charakter von landwirtschaftlichen Rohstoffen, dass Investoren den Sektor mit Vorsicht und Selektivität angehen müssen. Die Aktienkurse in diesem Bereich sind stark korreliert mit dem Preis der zugrundeliegenden Rohstoffe. Und gerade in den letzten Jahren haben Rohstoffe eine zyklische Baisse erlebt. Investoren können von diesem Sektor durch einer Investition in den European Growth Fund profitieren, der schon seit langem in Bayer investiert ist.

Daher ist dieser Sektor für Anleger mit einem langfristigen Blick oder für „contrarian Investors“, die antizyklisch anlegen, gerade eine sehr attraktive Möglichkeit. Die erfolgreichsten Firmen der Zukunft werden jene sein, die es schaffen alte Probleme mit neuen Technologien zu lösen, und es sieht so aus, als stände der AgChem Sektor kurz davor eine der klassischen Herausforderungen der Menschheit zu lösen.

Nähere Informationen erhalten Sie unter:
www.fidelity.at



Investitionen sollten auf Basis des aktuellen Verkaufsprospektes und der Wesentlichen Anlegerinformationen getätigt werden. Diese Prospekte sowie der aktuelle Jahres-/Halbjahresbericht sind kostenlos erhältlich bei den berechtigten Vertriebsstellen, beim europäischen Service-Center in Luxemburg , FIL (Luxembourg) S.A. 2a, rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Luxembourg und bei der Zahlstelle in Österreich, UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, 1010 Wien.

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